M&A-Beratung & Unternehmensnachfolge

Der Verkauf oder Kauf eines Unternehmens gehört zu den wichtigsten Entscheidungen im Unternehmerleben. Ob Nachfolgeregelung, strategische Akquisition oder Exit – wir begleiten Sie durch den gesamten Prozess und sichern eine erfolgreiche Transaktion.

Warum professionelle M&A-Beratung?

Unternehmenstransaktionen sind komplex und emotional. Ohne professionelle Begleitung drohen finanzielle Verluste, rechtliche Risiken und gescheiterte Deals. Unsere Erfahrung aus über 200 erfolgreichen Transaktionen hilft Ihnen, Fallstricke zu vermeiden und den bestmöglichen Preis zu erzielen.

Die Statistik spricht für sich: Über 70% der Unternehmensverkäufe ohne professionelle Beratung scheitern oder führen zu unbefriedigenden Ergebnissen. Der Grund liegt meist in unrealistischen Preisvorstellungen, mangelnder Vorbereitung oder unzureichender Käufersuche.

Mit uns an Ihrer Seite erhöhen Sie die Erfolgswahrscheinlichkeit signifikant und sparen wertvolle Zeit. Während Sie sich auf Ihr Tagesgeschäft konzentrieren, kümmern wir uns um den Transaktionsprozess.

Unsere M&A-Leistungen

Unternehmensbewertung

Am Anfang jeder Transaktion steht die Frage nach dem Wert. Wir erstellen professionelle Unternehmensbewertungen nach anerkannten Verfahren (Ertragswert, DCF, Multiplikatoren). Sie erhalten eine fundierte Grundlage für Verhandlungen und realistische Preiserwartungen.

Unsere Bewertung umfasst:

Analyse der historischen Finanzdaten
Bewertung der Ertragskraft und Zukunftsaussichten
Branchenvergleich und Marktanalyse
Identifikation von Werttreibern und Risiken
Plausibilisierung durch verschiedene Methoden

Käufer- und Verkäufersuche

Wir verfügen über ein umfangreiches Netzwerk aus potenziellen Käufern und Verkäufern. Durch gezielte Ansprache und diskrete Vermarktung finden wir den passenden Partner für Ihre Transaktion. Dabei achten wir auf strategische Passung, finanzielle Leistungsfähigkeit und kulturelle Kompatibilität.

Unser Netzwerk umfasst:

Strategische Investoren aus verschiedenen Branchen
Private Equity Fonds und Family Offices
Mittelständische Unternehmen auf Akquisitionssuche
Management Buy-out Kandidaten
Internationale Investoren

Due Diligence Begleitung

Die Due Diligence ist eine kritische Phase jeder Transaktion. Wir koordinieren den Prozess, bereiten Datenräume vor und beantworten Käuferfragen. Bei Käufen prüfen wir das Zielunternehmen auf Herz und Nieren und identifizieren Risiken und Chancen.

Typische Due Diligence Bereiche:

Financial Due Diligence (Finanzen, Steuern)
Commercial Due Diligence (Markt, Kunden, Wettbewerb)
Legal Due Diligence (Verträge, Rechtsrisiken)
Operational Due Diligence (Prozesse, IT, Personal)
Environmental Due Diligence (Umweltrisiken)

Vertragsverhandlung

Kaufverträge sind komplex und voller juristischer Fallstricke. Wir verhandeln in Ihrem Interesse und achten auf faire Konditionen. Gemeinsam mit spezialisierten Rechtsanwälten sichern wir Ihre Interessen in allen Vertragspunkten.

Wichtige Vertragsbestandteile:

Kaufpreis und Kaufpreisanpassungen
Garantien und Gewährleistungen
Haftungsregelungen und Freistellungen
Earn-out Klauseln
Wettbewerbsverbote und Non-Solicitation

Post-Merger Integration

Der Erfolg einer Akquisition entscheidet sich in den ersten 100 Tagen nach Closing. Wir begleiten Sie bei der Integration des erworbenen Unternehmens und helfen, Synergien zu realisieren. Von der Kommunikation bis zur Prozessharmonisierung stehen wir an Ihrer Seite.

Unsere PMI-Leistungen:

Integrationsplanung und -steuerung
Kommunikation mit Stakeholdern
Harmonisierung von Prozessen und Systemen
Realisierung von Synergien
Kulturelle Integration

Der M&A-Prozess

Phase 1: Vorbereitung (2-3 Monate)

In der Vorbereitungsphase analysieren wir Ihr Unternehmen, erstellen eine Bewertung und entwickeln die Verkaufsstrategie. Wir identifizieren Werttreiber und bereiten alle notwendigen Unterlagen auf.

Wichtige Schritte:

Unternehmensbewertung
Vendor Due Diligence (optional)
Erstellung Informationsmemorandum
Identifikation potenzieller Käufer
Vorbereitung Datenraum

Phase 2: Vermarktung (3-6 Monate)

Wir sprechen potenzielle Käufer gezielt an und führen erste Gespräche. Interessenten erhalten nach Unterzeichnung einer Vertraulichkeitserklärung detaillierte Informationen. Wir koordinieren Management Präsentationen und Unternehmensbesichtigungen.

Typischer Ablauf:

Ansprache potenzieller Käufer
Versand Teaser und Informationsmemorandum
Management Präsentationen
Unternehmensbesichtigungen
Sammlung indikative Angebote

Phase 3: Verhandlung (2-4 Monate)

Nach Eingang der Angebote wählen wir gemeinsam die vielversprechendsten Kandidaten aus. In der Due Diligence Phase prüfen Käufer Ihr Unternehmen detailliert. Parallel verhandeln wir Kaufpreis und Vertragsbedingungen.

Wichtige Meilensteine:

Auswahl Kaufinteressenten
Due Diligence Prozess
Verhandlung Letter of Intent
Verhandlung Kaufvertrag
Einholung erforderlicher Genehmigungen

Phase 4: Closing (1-2 Monate)

In der finalen Phase werden alle Bedingungen für den Vollzug erfüllt. Nach Unterzeichnung des Kaufvertrags erfolgt der Übergang von Eigentum und Kontrolle. Wir begleiten Sie bis zum erfolgreichen Abschluss.

Typische Closing-Aktivitäten:

Erfüllung Vollzugsbedingungen
Finanzierung sicherstellen
Behördliche Genehmigungen einholen
Signing und Closing
Kaufpreiszahlung

Unternehmensnachfolge

Die Nachfolgeregelung ist eine besondere Form der M&A-Transaktion. Oft spielen emotionale Aspekte eine größere Rolle als bei rein strategischen Verkäufen. Wir helfen Ihnen, den richtigen Nachfolger zu finden und einen geordneten Übergang zu gestalten.

Nachfolgevarianten

Familieninterne Nachfolge: Übergabe an Kinder oder andere Familienmitglieder. Wir unterstützen bei der Bewertung, Finanzierung und rechtlichen Gestaltung.

Management Buy-out: Verkauf an das bestehende Management. Wir helfen bei der Finanzierungsstruktur und Vertragsgestaltung.

Verkauf an Dritte: Suche nach externen Käufern, die das Unternehmen fortführen. Wir finden den passenden Partner.

Stiftungslösung: Überführung in eine Stiftung zur langfristigen Sicherung des Unternehmens. Wir beraten zu Struktur und Umsetzung.

Besonderheiten bei Nachfolge

Bei Nachfolgeregelungen sind besondere Aspekte zu beachten:

Emotionale Bindung des Unternehmers
Wunsch nach Fortführung des Lebenswerks
Verantwortung gegenüber Mitarbeitern
Steuerliche Optimierung
Altersversorgung des Unternehmers

Branchen-Expertise

Wir verfügen über tiefgreifende Erfahrung in verschiedenen Branchen:

IT & Software

Besonderheiten: Recurring Revenue, Skalierbarkeit, technologische Trends. Typische Multiplikatoren: 3-8x EBITDA.

Maschinenbau

Besonderheiten: Anlagevermögen, Auftragsbestand, technisches Know-how. Typische Multiplikatoren: 4-7x EBITDA.

Handel

Besonderheiten: Lagerbestände, Kundenbeziehungen, Standorte. Typische Multiplikatoren: 3-6x EBITDA.

Dienstleistungen

Besonderheiten: Mitarbeiter-Know-how, Kundenverträge, Marke. Typische Multiplikatoren: 4-8x EBITDA.

Erfolgsbeispiele

IT-Systemhaus Verkauf

Ein IT-Systemhaus mit 12 Millionen Euro Umsatz und 40 Mitarbeitern suchte einen Nachfolger. Innerhalb von 9 Monaten fanden wir einen strategischen Käufer, der das Unternehmen als Plattform für weitere Akquisitionen nutzen wollte. Kaufpreis: 7,2 Millionen Euro (6x EBITDA).

Maschinenbau-Akquisition

Ein Maschinenbauer wollte durch Zukauf wachsen. Wir identifizierten ein passendes Zielunternehmen, führten die Due Diligence durch und verhandelten den Kaufvertrag. Die Akquisition ermöglichte den Eintritt in einen neuen Markt und steigerte den Umsatz um 40%.

Management Buy-out

Der Inhaber eines Handelsunternehmens wollte in den Ruhestand gehen. Das Management war interessiert an einer Übernahme, verfügte aber nicht über ausreichend Eigenkapital. Wir strukturierten eine Finanzierung mit Bank und Private Equity und begleiteten den erfolgreichen MBO.

Häufige Fragen

Wie lange dauert ein Unternehmensverkauf?

Von der Vorbereitung bis zum Closing vergehen typischerweise 9-18 Monate. Die Dauer hängt von Unternehmensgröße, Branche und Marktsituation ab.

Was kostet M&A-Beratung?

Unsere Vergütung besteht meist aus einem Retainer (monatliche Pauschale) und einer erfolgsabhängigen Provision (2-5% des Kaufpreises). Bei kleineren Transaktionen arbeiten wir auch rein erfolgsbasiert.

Wann ist der richtige Zeitpunkt für einen Verkauf?

Der beste Zeitpunkt ist, wenn das Unternehmen gut läuft und die Zukunftsaussichten positiv sind. Verkäufe aus der Not heraus erzielen meist schlechtere Preise.

Wie diskret läuft der Prozess ab?

Absolute Diskretion ist uns wichtig. Potenzielle Käufer unterschreiben Vertraulichkeitserklärungen, bevor sie Informationen erhalten. Mitarbeiter, Kunden und Lieferanten erfahren erst nach Vertragsunterzeichnung vom Verkauf.

Was passiert mit den Mitarbeitern?

Bei Unternehmensverkäufen gehen die Arbeitsverträge automatisch auf den Käufer über (§ 613a BGB). Die meisten Käufer haben Interesse an der Kontinuität und Beibehaltung des Teams.

Jetzt beraten lassen

Sie denken über einen Unternehmensverkauf oder -kauf nach? Kontaktieren Sie uns für ein vertrauliches Erstgespräch. Wir analysieren Ihre Situation und zeigen Ihnen Optionen auf.